資產 再平衡 計算機
1你的持有與目標
配置：目前 vs 目標
| 標的 | 目前市值 | 目前% | 目標% | 建議動作 |
|---|---|---|---|---|
輸入持有與目標後計算。 | ||||
什麼是再平衡？
你為投資組合設定了目標比例，例如股票 60%、債券 40%。一年後股票大漲、債券持平，組合可能變成股票 68%、債券 32%——你承擔的風險已經悄悄高於原本的設定。再平衡就是把各資產拉回目標比例的動作。它的主要目的是控制風險，而不是提高報酬：讓組合的波動程度維持在你當初評估過、承受得起的範圍。
目標權重
每個標的的目標比例加總必須等於 100%。目標權重應該來自你的風險承受度、投資期限與現金需求，而不是近期哪個市場漲得好。如何依年齡與需求設定股債比例，可參考股債配置與年齡。
偏離（drift）
偏離 = 目前比例 − 目標比例。常見兩種衡量方式：絕對偏離（例如目標 60%、現在 68%，偏離 8 個百分點）與相對偏離（8 ÷ 60 ≈ 13%）。小比例的資產（例如目標 10% 的現金）用相對偏離較能反映變化。
門檻法 vs 定期法
定期法是每隔固定時間（例如每年一次）檢查並調回目標，簡單、好執行；門檻法則是在偏離超過預設界線（例如 5 個百分點）時才動作，交易次數取決於市場波動。兩者也可以結合：每季檢查一次，但只有超過門檻才交易。詳細比較見再平衡頻率：門檻法還是定期法。
買賣金額怎麼算
本工具提供兩種模式：
- 完全重配：各標的的目標金額 = 總市值 × 目標比例；建議動作 = 目標金額 − 目前市值。正數為買進、負數為賣出，買賣加總為零。
- 投入新資金：先算出加入新資金後的總額，再算每個標的距離目標還「缺」多少（已超配的標的視為缺 0），然後把新資金依缺口大小按比例分配。這個模式不賣出任何部位，適合定期投入，也能省下賣出的交易成本，詳見再平衡的稅費成本與現金流再平衡。
計算範例一：完全重配
使用工具預設的範例組合（說明用的假設數字）：台股 ETF 620,000 元（目標 55%）、美股 ETF 300,000 元（目標 35%）、現金 80,000 元（目標 10%）。
工具顯示的「需動用」是所有買賣金額的絕對值加總：70,000 + 50,000 + 20,000 = 140,000。
計算範例二：投入新資金
同一個組合，現在有 300,000 元新資金要投入，不想賣出任何部位：
這個例子中新資金剛好補滿所有缺口，所以投入後三者正好回到 55%／35%／10%。但如果新資金只有 100,000 元，情況就不同：
組合更接近目標，但台股仍超配約 1.4 個百分點——這就是「只用新資金」的取捨：不賣出、不增加成本，但校正速度較慢。
常見問題
Q：目標比例一定要加總 100% 嗎？
是。若總和不是 100%，工具會提醒你調整，以免計算結果失真。
Q：多久再平衡一次比較好？
沒有唯一答案。常見做法是每年一次，或在偏離超過約 5 個百分點時才調整。重點是事先定好規則並確實執行，而不是依市場情緒決定。
Q：「投入新資金」與「完全重配」該選哪一個？
若你有定期投入的資金，優先用「投入新資金」，可以在不賣出的情況下逐步拉回配置，省下賣出的手續費與稅。若偏離已經很大、新資金不足以修正，再考慮用「完全重配」。
Q：為什麼投入新資金後，比例還是沒有完全回到目標？
當新資金小於所有缺口的總和時，工具會依缺口比例分配，組合會更接近目標但無法完全到位。若要一次到位，只能搭配賣出超配的標的，也就是「完全重配」。
Q：計算結果有考慮手續費與交易稅嗎？
沒有。實際交易時，買賣都可能產生手續費，賣出也可能有證券交易稅。若金額不大，可以把小額建議動作四捨五入或略過，避免成本吃掉再平衡的效益。
Q：我的持倉資料會被上傳嗎？
不會。計算全在瀏覽器內完成。使用「我的暫存」時，資料只存在這台裝置的瀏覽器中。想跨裝置自動追蹤，可考慮 WealthPoise App。